Surebet vai bitkoins: plusi un mīnusi, investējot abās sistēmās

Cilvēkam, kura rīcībā ir noteikta naudas summa, rodas vēlme ieguldīt brīvos līdzekļus, lai tos palielinātu. Un starp dažādajiem ieguldījumu variantiem var apsvērt arī tādu pāri kā surebet likmes un bitkoini. Taču, tāpat kā jebkurās citās finanšu operācijās, bez izpratnes par pašu tematu, bez ienesīguma apzināšanās un bez priekšstata par riskiem nav iespējams pieņemt pareizo lēmumu. Tātad ir vērts iedziļināties šajā tēmā un gūt īsu ieskatu tajā.

Personai, kuras rīcībā ir noteikta naudas summa, rodas vēlme ieguldīt brīvos līdzekļus ar mērķi tos pavairot. Un starp dažādām ieguldījumu iespējām var apsvērt arī tādu pāri kā surebet un bitkoini. Taču, tāpat kā jebkurā citā finanšu operācijā, bez izpratnes par pašu priekšmetu, bez ienesīguma apzināšanās un bez priekšstata par riskiem nav iespējams pieņemt pareizu lēmumu. Tātad ir vērts šo jautājumu izpētīt un sniegt īsu ievadu par tēmu.

Ieguldījumi surebet

Vispirms jāapskata surebet kā veids, kā diezgan ātri apritē laist līdzekļus ar pilnīgi jūtamu peļņu. Tie ir likmes uz pāru iznākumiem, turklāt neatkarīgi no mača rezultāta spēlētājs jebkurā gadījumā saņem noteiktu ienākumu vai paliek «pie savējiem».

Ieguldījumu būtība izpaužas likmēs uz pretējiem iznākumiem (arbitrāžas likmes daļām, kas veido surebet) ar maksimālajiem koeficientiem. Šādu operāciju ienesīgums svārstās 2-10% robežās no darījuma summas, kas pie liela apgrozījuma pārvēršas ievērojamās summās. Vienlaikus riski ir samazināti līdz minimumam, bet viss investora uzdevums ir rūpīgi sekot koeficientiem un izpētīt spēles nianses.

Investors patstāvīgi nevarēs atklāt surebet, tāpēc to meklēšanai tiek izmantoti skeneri, kuru pakalpojumi arī maksā noteiktu naudas summu. Tas jāņem vērā, nosakot ieguldījumu ienesīgumu.

Tā kā surebet var rasties tikai tad, ja atšķiras tā iznākuma iestāšanās varbūtības novērtējums, uz kuru tiek veikta likme, darbs ar tiem ir pilnīgi likumīgs. Stingri runājot, šī situācija nav likmju arbitrāža. Tomēr tas neliedz lielākajai daļai bukmeikeru piemērot soda sankcijas surebet spēlētājiem – spēlētājiem, kuri spēlēšanai izmanto surebet stratēģiju.

Ieguldījumi bitkoinos

Atšķirībā no darba ar pilnīgi saprotamiem un, vispār runājot, «izstrādātiem» surebet, ieguldījumi bitkoinā parastiem cilvēkiem šķiet nesaprotami. Galu galā aiz šīs valūtas nestāv konti reālās bankās, tās nav starpkontinentālu korporāciju akcijas, un pašiem līdzekļiem fiziski pieskarties nav iespējams – reālajā pasaulē tie vienkārši neeksistē. Tāpēc psiholoģiski izlemt ieguldīt bitkoinā ir diezgan grūti. Taču, ņemot vērā pašreizējos kursus un jo īpaši 2017. gada beigu spekulācijas, izlēmīgi un sagatavoti cilvēki ar tiem strādā un pelna.

Bitkoinus var iegūt tikai 2 veidos, un katrs no tiem paredz ieguldījumus.

1. Kriptovalūtas iegāde biržās. Šo veidu ir diezgan vienkārši saprast, jo tas ir parasts pirkšanas un pārdošanas darījums, kurā «reāla nauda» tiek apmainīta pret bitkoiniem. Ieguldījumu summa tiek noteikta pēc pašreizējā kursa, pieskaitot nelielu procentu no darījuma summas (vai fiksētu cenu) no biržas un (vai) maiņas punkta puses.
2. Mainingošana. Investīcijas tiek veiktas iekārtās, kas aprēķina (mainingo) bitkoinus. Arī šeit investoram jāsaprot, ka, neraugoties uz zināmu šķietamu metodes «bezmaksas» raksturu, tā paredz nopietnus ieguldījumus gan iekārtās, gan to apkalpošanā, tostarp elektroenerģijas rēķinos.

Jaunu bitkoinu emisiju ierobežo paša tīkla tehniskie aspekti, un kriptovalūtas maksimālais apjoms var būt ne vairāk kā 21 milj. BTC. Līdz 2017. gada vidum kopumā bija saskaitīti (aptuveni) tikai 12,7 milj. nosacīto vienību. Ar katru no jauna aprēķināto bloku nākamo bloku aprēķinu sarežģītība pieaug ģeometriskā progresijā. Attiecīgi mainingošanas ilgums būtiski palielinās.

Aplūkot otro veidu (mainingošanu) no investīciju viedokļa ir bezjēdzīgi, ņemot vērā vienkārši gigantiskās izmaksas par tīklā apvienotajiem ASIC procesoriem. Mūsdienās esošās «fermas» tiek vērtētas miljonos dolāru, tāpēc izveidot vēl vienu var atļauties tikai ārkārtīgi turīga persona vai organizācija.

Pamatojoties uz šo iznākumu, aplūkosim tikai tiešo investīciju aspektu kriptovalūtas pirkšanas un pārdošanas veidā:

• BTC maka izveide jebkurā ērtā pakalpojumā (centralizētas «administrācijas» nav, jo sistēma ir p2p);
• kriptovalūtas iegāde par minimālo kursu ar mērķi to pārdot, kursam pieaugot.

Ienesīguma salīdzinājums

Lai uzskatāmi izprastu surebetu un bitkoinu ienesīgumu, jāizmanto matemātika un jautājums jāaplūko, izmantojot piemēru. No abstraktiem datiem ņemsim 2000 USD investīciju summu.

Surebetu ienesīgums tiek aprēķināts katram no tiem atsevišķi, jo pat šķietama līdzsvara gadījumā pastāv risks, ka tas izrādīsies nulle (tas ir, bez iziešanas plusos vai mīnusos, ja bukmeikers maržu neaprēķina atsevišķi). Vidēji surebetu ienesīgums ir līdz 5% dienā, kas (atkal — vidēji) nodrošina bankas (sākotnējā investīciju portfeļa) pieaugumu 2,5 reizes mēneša laikā. Pareizi rīkojoties, esošie 2000 USD pēc 30 dienām var pārvērsties par 5000 USD.

Lai aprēķinātu ienesīgumu, kā piemēru aplūkosim beisbola spēli starp New York Yankees (P1) un Baltimore Orioles (P2). BK1 piedāvā koeficientus P1 2.1 / P2 1.72. BK2 piedāvā P1 1.88 / P2 2.15. Spēlētājs, uzliekot BK1 uz P1 1000 USD un BK2 uz P2 tikpat 1000 USD, pēc spēles beigām saņems minimāli garantētus 2100 vai 2150 USD atkarībā no tā, kura likme vinnēs. Darījuma ienesīgums ir tikai 5%.

Ar bitkoiniem viss nav tik viennozīmīgi. Atstājot malā tirdzniecību biržā, jāpievērš uzmanība tikai kriptovalūtas kursam. Saskaņā ar 2018. gada februāra grafiku BTC attiecībā pret ASV dolāru svārstījās robežās no 6596,51 līdz 11492. Maksimālās vērtības bija:

• min 06.02.2018.;
• max 20.02.2018.

Tas nozīmē, ka 2000 USD investīcijas, kas veiktas 7. datumā par kursu 7648,92 un pārdotas 21. februārī pie kursa 11393, ļautu iegūt 2978,98 ASV dolāru peļņu. Attiecīgi ienesīgums būtu 67%.

Tomēr kriptovalūtas kurss nav stabils. Aplūkojot 2017. gada grafiku, nopietns kāpums bija 17.12., kad par 1 BTC piedāvāja 19105,7 USD. Pēc tam, pēc vairākiem nepamatotiem kāpumiem, kurss sāka kristies līdz mūsdienu 10605,2. Tādējādi investīcijas, kas veiktas laikposmā no decembra līdz janvāra beigām, neļauj runāt par ienesīgumu – tās ir nerentablas. Piemēram, pieņemsim pirkumu 06.01.2018. par kursu 17542,4 un pārdošanu pēc kursa 2018. gada marta sākumā. Ieguldītie 2000 USD pārvērstos par 1209,09 – zaudējumi būtu 790,9 USD, neņemot vērā līdzekļu konvertācijas komisiju. Tas nozīmē, ka zaudējumi veidotu aptuveni 40% no investīciju portfeļa.

Iespējamie riski

Papildus galvenajiem riskiem, kas piemīt jebkuram darbam ar finanšu paketēm, pastāv arī slēptie riski. Surebetiem tas ir risks:

• iztērēt banku nepareiza surebeta novērtējuma dēļ;
• nonākt bukmeikera sankciju ietekmē, kuru rezultātā koeficienti tiek piespiedu kārtā samazināti;
• zaudēt spēles kontu rupjas likmju arbitrāžas dēļ.

Visus šos riskus ir iespējams aprēķināt un mazināt to iestāšanās iespēju. Piemēram, nedrīkst aizmirst noapaļot rezultātus, veicot surebeta likmi, kā arī izmantot citas drošas spēles metodes.

Tomēr situācijā ar kriptovalūtu risks zaudēt pilnīgi visu ieguldīto naudu ir ievērojami lielāks, jo:

• bitkoina juridiskais statuss nav noteikts, tādēļ tas var tikt aizliegts valsts teritorijā;
• darījumu atcelšana nav paredzēta, tāpēc nav iespējams atgūt uz svešu maku pārskaitītos bitkoinus;
• ja 3. persona iegūs piekļuvi makam, tā bez grūtībām var pārskaitīt visus uzkrājumus uz citu kontu, un, neraugoties uz zādzības fakta pierādīšanas vienkāršību, naudu atgūt, kā arī saukt saņēmēja maka īpašnieku pie atbildības nebūs iespējams – p2p tīklā anonimitāte darbojas pilnā apjomā;
• valūtas vērtības samazināšanās – BTC kursu nav iespējams paredzēt, jo tas praktiski nereaģē uz ārējiem tirgiem.

Ar bitkoiniem saistīto risku apjoms ir ievērojami lielāks nekā likmju gadījumā. Pat ja katra likme tiek veikta rūpīgi, tiek nodrošināta uzticama maka aizsardzība pret hakeru uzbrukumu un izslēgta 3. personu piekļuve datoram, kurā darbojas maks, kriptovalūtas kurss var vienkārši nokrist līdz 1 centam par BTC.

Noslēguma vietā

Katrs pats pieņem lēmumu par savu līdzekļu investēšanu. Pieņemot lēmumu, nākamajam investoram jāapzinās, ka pilnā apjomā par savu rīcību būs jāatbild arī viņam. Galu galā arī starp 2 piedāvātajiem investīciju variantiem ir par ko padomāt – vai dot priekšroku kaut nelieliem, bet stabiliem ienākumiem, vai riskēt ar bitkoina kursiem, kas vairāk atgādina virtuālu «ziepju burbuli» nekā uzticamu finanšu instrumentu.

Kriptovalūtas parādīšanās pati par sevi ir nozīmīgs notikums šai pasaulei. Taču jautājums ir šāds – vai ir iespējams ieguldīt kaut ko nestabilā, neviena neatzītā un tādēļ, visticamāk, neuzticamā?