Suomi Henkilölle, jolla on hallussaan tietty summa rahaa, herää halu sijoittaa vapaat varat niiden kasvattamiseksi. Erilaisten sijoitusvaihtoehtojen joukossa voidaan tarkastella myös tällaista paria kuin surebetit ja bitcoinit. Mutta kuten kaikissa muissakin rahoitustoimissa, oikeaa päätöstä ei ole mahdollista tehdä ilman itse aiheen ymmärtämistä, kannattavuuden tiedostamista ja riskien hahmottamista. Niinpä aiheeseen kannattaa perehtyä ja käydä siitä lyhyt perehdytys.
Henkilölle, jolla on tietty määrä rahaa, herää halu sijoittaa vapaita varoja niiden kasvattamiseksi. Erilaisten sijoitusvaihtoehtojen joukossa voidaan tarkastella myös sellaista paria kuin surebetit ja bitcoinit. Kuten kaikissa muissakin rahoitustoimissa, oikeaa päätöstä ei kuitenkaan voi tehdä ilman itse aiheen ymmärtämistä, tuottavuuden tiedostamista ja riskien hahmottamista. Siksi aiheeseen kannattaa perehtyä ja pitää siitä lyhyt oppitunti.
Sijoittaminen surebeteihin
Ensinnäkin kannattaa tarkastella surebetejä tapana kierrättää varoja melko nopeasti ja täysin tuntuvalla voitolla. Ne ovat vetoja parillisista lopputuloksista, ja ottelun lopputuloksesta riippumatta pelaaja saa joka tapauksessa tietyn tuoton tai jää vähintään omilleen.
Tärkeää! Surebeteissä voi olla enemmän kuin kaksi lopputulosta. Kolmas arbitraasivedon osa muodostuu, jos urheilulajin säännöissä määrätään tasapelistä – tällöin vetoja asetetaan kummankin joukkueen voitolle ja tasapelille, jos surebet-skanneri löytää tällaisen kolmen osan surebetin.
Sijoittamisen ydin on vedoissa vastakkaisille lopputuloksille (surebetin muodostaville osille) parhailla kertoimilla. Tällaisten toimien tuotto vaihtelee 2-10%:n välillä transaktion summasta, mikä suurella kierrolla muuttuu tuntuviksi summiksi. Samalla riskit on minimoitu, ja sijoittajan ainoa tehtävä on seurata tarkasti kertoimia ja perehtyä pelin hienouksiin.
Sijoittaja ei pysty löytämään surebetiä itse, joten niiden etsimiseen käytetään skannereita, joiden palvelut maksavat myös tietyn summan rahaa. Tämä on otettava huomioon sijoitusten tuottoa määritettäessä.
Koska surebet voi syntyä vain silloin, kun sen lopputuloksen syntymisen todennäköisyys arvioidaan eri tavoin, niiden parissa työskentely on täysin laillista. Tiukasti ottaen kyse ei ole arbitraasivedonlyönnistä. Tämä ei kuitenkaan estä useimpia vedonvälittäjiä kohdistamasta rangaistusseuraamuksia surebet-pelaajiin – pelaajiin, jotka käyttävät pelaamiseen surebet-strategiaa.
Sijoittaminen bitcoineihin
Toisin kuin työskentely täysin ymmärrettävien ja tavallaan jo vakiintuneiden surebetien parissa, bitcoin-sijoitukset vaikuttavat tavallisista ihmisistä epäselviltä. Tämän valuutan takana eivät nimittäin ole oikeiden pankkien tilit, kyse ei ole mannertenvälisten yhtiöiden osakkeista, eikä itse varoja voi fyysisesti koskettaa – niitä ei yksinkertaisesti ole olemassa todellisessa maailmassa. Näin ollen sijoittamiseen bitcoiniin on psykologisesti melko vaikea ryhtyä. Nykyisten kurssien lopputuloksen ja erityisesti vuoden 2017 lopun spekulaatioiden perusteella päättäväiset ja valmistautuneet ihmiset kuitenkin työskentelevät niiden parissa ja ansaitsevat niillä.
Tärkeää! Bitcoineihin tehtävistä sijoituksista puhuttaessa on heti erotettava toisistaan vertaisverkkomaksujärjestelmä (nimeltään Bitcoin) ja sen piirissä käytettävät ehdolliset yksiköt (BTC). Tämä ymmärrys on tärkeä, koska itse verkkoon tehdyt sijoitukset eivät tarkoita sijoitettujen varojen merkittävää (tai ylipäätään minkäänlaista) palautumista.
Bitcoineja voi hankkia vain 2 tavalla, ja kumpikin niistä edellyttää sijoituksia.
- Kryptovaluutan ostaminen pörsseistä. Tämä tapa on melko helppo ymmärtää, sillä kyseessä on tavallinen osto-myyntitapahtuma, jossa «oikeaa rahaa» vaihdetaan bitcoineihin. Sijoituksen määrä määritetään nykyisen kurssin ja pienen osuuden transaktion summasta (tai kiinteän hinnan) perusteella pörssin ja (tai) vaihtopalvelun puolelta.
- Louhinta. Investoinnit tehdään laitteisiin, jotka laskevat (louhivat) bitcoineja. Tässä sijoittajan on ymmärrettävä, että menetelmän näennäisestä ”maksuttomuudesta” huolimatta se edellyttää merkittäviä investointeja sekä laitteisiin että niiden ylläpitoon, mukaan lukien sähkölaskut.
Uusien bitcoinien liikkeeseenlaskua rajoittavat itse verkon tekniset näkökohdat, ja kryptovaluutan enimmäismäärä voi olla enintään 21 milj. BTC:tä. Vuoden 2017 puoliväliin mennessä oli laskettu (likimäärin) yhteensä vain 12,7 miljoonaa ehdollista yksikköä. Jokaisen uuden lasketun lohkon myötä seuraavien lohkojen laskennan vaikeus kasvaa geometrisessa progressiossa. Vastaavasti louhinnan kesto pitenee huomattavasti.
Toisen menetelmän (louhinnan) tarkasteleminen investointien näkökulmasta on järjetöntä verkoksi yhdistettyjen ASIC-prosessoreiden yksinkertaisesti valtavien kustannusten vuoksi. Nykyisin olemassa olevat ”louhintafarmit” arvioidaan miljoonien dollarien arvoisiksi, joten uuden sellaisen voi perustaa vain erittäin varakas henkilö tai organisaatio.
Tämän perusteella tarkastelemme vain suoriin investointeihin liittyvää näkökulmaa eli kryptovaluutan oston ja myynnin lopputulosta:
- BTC-lompakon luominen missä tahansa sopivassa palvelussa (keskitettyä ”hallintoa” ei ole, koska järjestelmä on p2p);
- Kryptovaluutan ostaminen mahdollisimman alhaisella kurssilla sen myymiseksi kurssin noustessa.
Tärkeää! Kokeneet treidaajat haluavat käsitellä BTC:tä tavallisen valuutan tavoin markkinoilla. Tällaisen treidauksen erityispiirteitä on kuitenkin riittävästi kokonaisen kirjan kirjoittamiseen, joten tätä näkökohtaa ei käsitellä tässä artikkelissa.
Tuottojen vertailu
Jotta surebettien ja bitcoinien tuotto ymmärrettäisiin havainnollisesti, on turvauduttava matematiikkaan ja tarkasteltava asiaa esimerkin avulla. Otetaan abstrakteista tiedoista sijoitussummaksi 2000 USD.
Surebettien tuotto lasketaan jokaiselle surebetille erikseen, koska näennäisestä tasapainosta huolimatta on olemassa riski, että sen tulos jää nollaan (eli ilman voittoa tai tappiota, jos vedonvälittäjä ei laske vedonvälittäjän marginaalia erikseen). Keskimäärin surebettien tuotto on enintään 5% päivässä, mikä kasvattaa (jälleen keskimäärin) pelikassaa (alkuperäistä sijoitussalkkua) 2,5-kertaiseksi kuukauden aikana. Oikealla lähestymistavalla käytettävissä oleva 2000 USD voi muuttua 30 päivässä 5000 USD:ksi.
Tuoton laskemista havainnollistavana esimerkkinä voidaan tarkastella baseball-ottelua New York Yankeesin (P1) ja Baltimore Oriolesin (P2) välillä. VK1 tarjoaa kertoimet P1 2.1 / P2 1.72. VK2 tarjoaa P1 1.88 / P2 2.15. Kun pelaaja panostaa VK1:ssä P1:een 1000 USD ja VK2:ssa P2:een saman 1000 USD:n, hän saa ottelun päätyttyä vähintään taatut 2100 tai 2150 USD sen mukaan, kumpi vedoista osuu. Transaktion tuotto on vain 5%.
Bitcoineista puhuttaessa asia ei kuitenkaan ole näin yksiselitteinen. Pörssitreidaus sivuuttaen kannattaa kiinnittää huomiota vain kryptovaluutan kurssiin. Helmikuun 2018 käyrän mukaan BTC:n kurssi suhteessa Yhdysvaltain dollariin vaihteli välillä 6596,51–11492. Huippuarvot osuivat seuraaville päiville:
- min 06.02.2018;
- max 20.02.2018.
Toisin sanoen 2000 USD:n suuruinen sijoitus, joka tehtiin 7. päivänä kurssilla 7648,92 ja myytiin 21. helmikuuta kurssilla 11393, olisi tuottanut 2978,98 Yhdysvaltain dollaria voittoa. Näin ollen tuotto olisi ollut 67%.
Kryptovaluutan kurssi ei kuitenkaan ole vakaa. Kun tarkastellaan vuoden 2017 kaaviota, merkittävä nousupiikki osui päivälle 17.12., jolloin 1 BTC:stä tarjottiin 19105,7 USD. Sen jälkeen useiden perusteettomien nousupiikkien jälkeen kurssi alkoi laskea nykyiseen 10605,2:een. Näin ollen joulukuun ja tammikuun lopun välisenä aikana tehdyt sijoitukset eivät mahdollista tuottoisuudesta puhumista – ne ovat tappiollisia. Oletetaan esimerkiksi osto 06.01.2018 kurssilla 17542,4 ja myynti maaliskuun 2018 alun kurssilla. Sijoitetut 2000 USD olisivat muuttuneet 1209,09:ksi – tappio olisi 790,9 USD, eikä tähän ole laskettu varojen muuntamisesta perittyä palkkiota. Toisin sanoen tappiot olisivat noin 40% sijoitussalkusta.
Mahdolliset riskit
Kaikkeen rahoitusinstrumenttien kanssa työskentelyyn liittyvien perusriskien lisäksi on olemassa myös piileviä riskejä. Surebetien kohdalla riski on:
- panoksen menettäminen surebetin virheellisen arvioinnin vuoksi;
- joutua vedonvälittäjän rangaistustoimien kohteeksi, jolloin kertoimet pakotetaan alemmiksi;
- menettää pelitili liian aggressiivisen arbitraasivedonlyönnin vuoksi.
Kaikki nämä riskit voidaan laskea etukäteen ja niiden toteutumisen todennäköisyyttä voidaan pienentää. Esimerkiksi surebetissä ei pidä unohtaa tulosten pyöristämistä eikä muiden turvallisen pelaamisen menetelmien käyttöä.
Kryptovaluutasta puhuttaessa riski menettää kaikki sijoitetut varat on kuitenkin huomattavasti suurempi, koska:
- bitcoinin oikeudellista asemaa ei ole määritelty, joten se voidaan kieltää maan alueella;
- transaktioiden peruuttamista ei tarjota, mikä sulkee pois mahdollisuuden palauttaa toiseen lompakkoon siirretyt bitcoinit;
- jos 3. osapuoli saa pääsyn lompakkoon, se voi helposti siirtää kaikki säästöt toiselle tilille, ja varkauden todistamisen helppoudesta huolimatta rahojen palauttaminen tai vastaanottavan lompakon omistajan saattaminen vastuuseen ei onnistu – p2p-verkossa anonymiteetti toimii täysimääräisesti;
- valuutan arvon aleneminen – BTC:n kurssia on mahdotonta ennustaa, koska se ei käytännössä reagoi ulkoisiin markkinoihin.
Bitcoineihin liittyvien riskien laajuus on huomattavasti suurempi kuin vedonlyönnissä. Vaikka transaktiot tehtäisiin huolellisesti, lompakko suojattaisiin luotettavasti hakkerihyökkäyksiltä ja 3. osapuolten pääsy tietokoneelle, jolla lompakko toimii, estettäisiin, kryptovaluutan kurssi voi yksinkertaisesti pudota 1 senttiin BTC:tä kohti.
Lopuksi
Jokainen tekee itse päätöksen omien varojensa sijoittamisesta. Päätöstä tehdessään tulevan sijoittajan on ymmärrettävä, että myös hän itse vastaa täysin toimistaan. Onhan jopa 2 esitetyn sijoitusvaihtoehdon välillä paljon pohdittavaa – valitako pienikin mutta vakaa tuotto vai ottaa riski bitcoinin kurssilla, joka muistuttaa enemmän virtuaalista ”saippuakuplaa” kuin luotettavaa rahoitusinstrumenttia.
Kryptovaluutan ilmaantuminen itsessään on merkittävä tapahtuma tälle maailmalle. Kysymys kuitenkin kuuluu: voiko sijoittaa johonkin epävakaaseen, kenenkään tunnustamattomaan ja siksi tuskin luotettavaan?