Вилки або биткоин: плюси і мінуси інвестицій в обидві системи
У людини, що володіє певною сумою грошей, з'являється бажання інвестувати вільні кошти з метою їх примноження. І серед різних варіантів інвестицій можна розглядати і таку пару, як вилки і биткоины. Але, як і в будь-яких інших фінансових операціях, без розуміння самого предмета, без усвідомлення прибутковості та без уявлення про ризики неможливо прийняти правильне рішення. А значить, варто розібратися і провести короткий лікнеп по предмету.
Інвестиції в вилки
У першу чергу варто розглянути вилки як спосіб досить швидко обернути кошти з цілком відчутною прибутком. Вони являють собою ставки на парні результати, причому незалежно від результату матчу гравець у будь-якому випадку отримує певний дохід, або залишається «при своїх».
Суть інвестицій представляється в ставках на протилежні результати (плечі, утворюють виделку) за максимальними коефіцієнтами. Прибутковість подібних операцій варіюється в межах 2-10% від суми транзакції, що при високому обороті виливається у відчутні суми. При цьому ризики зведені до мінімуму, а вся завдання інвестора – уважно стежити за коефіцієнтами і вивчати тонкощі гри.
Інвестор самостійно не зможе виявити вилку, тому для їх пошуку використовуються сканери, послуги яких також стоять певні гроші. Це необхідно враховувати при визначенні прибутковості інвестицій. Оскільки вилка може з'явитися лише за умови різної оцінки ймовірності виникнення результату, на який робиться ставка, робота з ними цілком легальна. Арбітражної ця ситуація, строго кажучи, не є. Однак це не заважає більшості букмекерів застосовувати штрафні санкції до «вилочникам» – гравцям, які використовують для гри вилочную стратегію.
Інвестиції в биткоины
На відміну від роботи з цілком зрозумілими і, загалом-то, «відпрацьованими» вилками, інвестиції в биткоин для обивателів здаються не зрозумілими. Адже за цією валютою не стоять рахунки в реальних банках, це не акції трансконтинентальних корпорацій, а самі кошти неможливо помацати фізично – їх просто не існує в реальному світі. Відповідно зважитися інвестувати в биткоин досить складно психологічно. Але виходячи з поточних курсів і, особливо, спекуляцій кінця 2017 року, рішучі і підготовлені люди працюють і заробляють на них.
Отримати биткоины можна 2 способами, кожний з яких передбачає інвестиції.
- Купівля кріптовалюти на біржах. Цей спосіб досить простий для розуміння, оскільки являє собою звичайну угоду купівлі-продажу у вигляді «реальні гроші» в обмін на биткоины. Сума інвестицій визначається поточним курсом з невеликим відсотком від суми операції (або фіксованою ціною) з боку біржі та (або) обмінника.
- Майнінг. Інвестиції здійснюються в обладнання, яке розраховує (майнит) биткоины. І тут інвестор повинен розуміти, що незважаючи на якусь уявну «безкоштовність» способу, він передбачає серйозні вкладення в устаткування, і в його обслуговування, включаючи рахунки за електроенергію.
Емісія нових биткоинов обмежена технічними аспектами самої мережі та граничний обсяг кріптовалюти може становити не більше 21 млн BTC. До середини 2017 року було сосчитано (приблизно) всього 12,7 млн. умовних одиниць. З кожним новим розрахованим блоком складність обчислень чергових зростає з геометричною прогресією. Відповідно, тривалість майнінгу істотно зростає.
Розглядати другий спосіб (майнінг) з точки зору інвестицій безглуздо зважаючи просто гігантських витрат на ASIC-процесори, що об'єднуються в мережу. Існуючі сьогодні «ферми» оцінюються в мільйони доларів, відповідно створювати ще одну може собі дозволити тільки дуже забезпечене особа, або організація.
Виходячи з цього розглянемо лише аспект прямих інвестицій у вигляді купівлі-продажу кріптовалюти: створення гаманця в системі BTC в будь-якому зручному сервісі (централізованої «адміністрації» не є, оскільки система відноситься до p2p); купівля кріптовалюти за мінімальним курсом з метою її збуту при зростанні.
Порівняння прибутковості
Для наочного розуміння прибутковості вилок і биткоинов слід звернутися до математики і розглянути питання на прикладі. З абстрактних даних візьмемо суму інвестицій в обсязі 2000 USD.
Оцінка прибутковості вилок розраховується для кожної з них окремо, оскільки навіть при уявній балансі є ризик, що вона виявиться нульовою (тобто, без виходу в плюс або мінус, якщо БК не розраховує маржу окремо). У середньому, прибутковість по вилок становить до 5% в день, що забезпечує (знову-таки, в середньому) приріст банку (початкового інвестиційного портфеля) в 2,5 рази протягом місяця. Наявні 2000 USD через при правильному підході можуть перетворитися через30 днів до 5000 USD.
Для прикладу розрахунку прибутковості варто розглянути у вигляді прикладу бейсбольний матч між New York Yankees (П1) і Baltimore Orioles (П2). БК1 пропонує коефіцієнти П1 2.1 / П2 1.72. БК2 пропонує П1 1.88 / П2 2.15. Гравець, поставивши в БК1 на П1 1000 USD, і в БК2 на П2 ту ж 1000 USD по завершенню матчу отримає мінімально гарантовані 2100 або 2150 USD, в залежності від того, яка з ставок зіграє. Прибутковість транзакції складає всього 5%.
З биткоинами ж не все так однозначно. Опустивши трейдерство на біржі, варто лише звернути увагу на курс кріптовалюти. Згідно графіка за лютий 2018 року, BTC по відношенню до американського долара коливався в межах від 6596,51 до 11492. Пікові значення припали:
- min на 06.02.2018;
- max на 20.02.2018.
Тобто інвестиції в обсязі 2000 USD, зроблені 7 числа за курсом 7648,92 і продажу 21 лютого при курсі 11393 дозволили б отримати 2978,98 доларів США прибутку. Відповідно, прибутковість б склала 67%.
Однак курс кріптовалюти не стабільний. Якщо подивитися на графік за 2017 рік, то серйозний сплеск припав на 17.12, коли за 1 BTC пропонували 19105,7 USD. Далі, після декількох невиправданих сплесків, курс почав падати до сучасного 10605,2. Відповідно інвестиції, зроблені в період з грудня по кінець січня, не дозволяють говорити про прибутковість – вони збиткові. Для прикладу припустимо покупку 06.01.2018 за курсом 17542,4 і продаж за курсом на початок березня 2018. Вкладені 2000 USD перетворилися б у 1209,09 – збиток становить 790,9 USD, і це не враховуючи комісії за конвертацію коштів. Тобто втрати складуть близько 40% інвестиційного портфеля.
Можливі ризики
Крім основних ризиків, притаманних будь-якій роботі з фінансовими пакетами, існують і приховані. Для вилок це ризик:
- спустити банк при неправильній оцінці вилки;
- потрапити під штрафні санкції букмекера з примусовим зниженням коефіцієнтів;
- позбутися ігрового рахунку при грубій грі на арбітражах.
Всі ці ризики реально прорахувати і мінімізувати шанс їх настання. Наприклад, не варто забувати округляти результати при ставці на виделку, і використовувати інші методи безпечної гри.
Однак в ситуації з криптовалютой ризик втратити взагалі всіх вкладених грошей істотно вище, оскільки:
- юридичний статус биткоина не визначений, а значить він може потрапити під заборону на території країни;
- скасування транзакцій не передбачається, що виключає можливість повернути перераховані на чужий гаманець биткоины;
- якщо 3-е особа отримає доступ до гаманця, вона запросто може перевести всі заощадження на інший рахунок, і, незважаючи на простоту докази факту крадіжки, повернути гроші, а також притягнути власника гаманця-одержувача до відповідальності не вийде – в p2p мережі працює анонімність в повному обсязі;
- знецінення валюти – передбачити курс BTC неможливо, оскільки він практично не реагує на зовнішні ринки.
Обсяг ризиків, пов'язаний з биткоинами, істотно вище, ніж у випадку гри на ставках. Адже навіть якщо акуратно підходити до здійснення транзакцій, забезпечити надійний захист свого гаманця від хакерської атаки і виключити доступ 3-їх осіб до свого ПК, де працює гаманець, курс кріптовалюти може банально опуститися до 1 цента за BTC.
Замість висновку
Кожен сам приймає рішення про інвестиції власних коштів. І при прийнятті рішення майбутньому інвестору слід розуміти, що відповідати за свої дії в повному обсязі буде також він. Адже навіть серед 2 представлених варіантів інвестицій є над чим подумати – надати перевагу нехай і невеликий, але стабільний дохід, або ризикнути з курсами биткоина, який більше нагадує віртуальний «мильна бульбашка», ніж надійний фінансовий інструмент.
Сама по собі поява кріптовалюти – знакова подія для цього світу. От тільки питання – чи можна вкладати в щось нестабільний, ніким не визнане і тому навряд чи надійне?